企業価値評価（バリュエーション）とは、企業の経済的な価値を客観的・定量的に算定することです。M&A、事業承継、株式の売買・贈与、株主間紛争の解決など、様々な場面で必要とされます。
企業価値評価は評価目的・用途・株主構成によって適切な手法が異なります。目的をお伝えいただければ、最適な評価アプローチをご提案します。
こんな場面でご活用ください
M&Aの買収価格の妥当性を確認したい
自社株の評価額を把握し事業承継に備えたい
少数株主との株式買取価格を決めたい
ストックオプションの行使価額を算定したい
第三者割当増資前に株価を確定させたい
投資家向けに客観的な企業価値を示したい
主な評価手法
インカムアプローチ
- DCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）：将来のフリーキャッシュフローを現在価値に割り引く手法。事業計画の合理性が重要
マーケットアプローチ
- 類似会社比較法（マルチプル法）：上場類似会社のEBITDA・PER等の倍率を使用した評価
- 類似取引比較法：過去のM&A取引価格を参考にした評価
コストアプローチ
- 時価純資産法：貸借対照表の各資産・負債を時価評価した純資産額を基準とする手法
- 国税庁方式（非上場株式評価）：相続・贈与税申告目的の評価。類似業種比準価額・純資産価額等を活用
私どもが選ばれる理由
01
多様な手法への対応
DCF・マルチプル・純資産法を組み合わせた複合評価により、より精度の高い価値算定が可能です。
02
根拠ある評価報告書
評価の前提・根拠を明確に記載した報告書を提供。M&A交渉・税務申告・投資家説明にも使用できます。
03
目的別の評価設計
M&A・事業承継・株主間問題など目的に応じた評価アプローチを選択し、最適な結果をご提供します。
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